Полезные ссылки тут: 1) Мы ВКонтакте: https://vk.com/birzhevikofficial 2) MAX - https://max.ru/birzhevikstocksofficial2 В этом выпуске объясняю, почему попытки предугадать рынок через линейные прогнозы ведут к потере депозита. На исторических примерах, включая отрицательные цены на нефть в 2020 году и кризис 2022 года, показываю, что на бирже происходят любые форс-мажоры, а профессиональная торговля строится не на ванговании, а на строгом управлении риском через реверсный хедж, пирамиды и опционные конструкции. Разбираю разницу между прогнозистами, продающими чужие ожидания без собственных ставок, и системным подходом крупного капитала. Фонды и институциональные игроки заходят в активы исключительно с защитой: при наборе позиций по ОФЗ или золоту риски закрываются опционами на доллар через стрэддл. Линейные сделки имеют отрицательное математическое ожидание, тогда как опционные контракты позволяют ограничить убыток заранее известной премией. На примере торговой сессии вокруг заседания Банка России раскрываю работу с реверсным хеджем по фьючерсам на индекс Мосбиржи. Парная работа с мартовским и вечным контрактами позволяет собирать прибыль на волатильности в обе стороны и полностью исключает риск маржин-кола. Главный вывод подкаста: для стабильного результата на дистанции необходимо прекратить гадать направление цены и научиться хеджировать каждую позицию.